Tesouro Direto
Tesouro Direto nos últimos anos vem tendo grande curiosidade entre os brasileiros se tornando um dos recursos mais utilizado para quem buscam dar o primeiro passo para fora da tradicional caderneta de poupança.
O que é o Tesouro Direto?
É um programa criado em 2002 pelo Tesouro Nacional – órgão responsável pela gestão da dívida pública – para permitir que pessoas físicas comprem papéis do governo federal pela internet.
O Tesouro Direto ganhou popularidade, pois é uma das modalidades de investimento mais democráticas;
permite fazer aplicações com valores muito baixos (a partir de R$ 30) e oferece liquidez diária para todos os papéis.
Na plataforma do Tesouro Direto, há várias opções de títulos públicos à venda para perfis diferentes de investidor.
Como funciona o Tesouro Direto
Tão importante quanto entender cada venda direta de recursos, é melhor entender os termos dos mercados financeiros envolvidos na operação, como a diferença entre liquidez, preço e rentabilidade, e todos os custos envolvidos nesses investimentos. Eventualmente, devolva a conta. papel.
Custo e valor mínimo
Ao investir no Tesouro Direto, você está financiando a dívida pública federal, ou seja, comprando notas (títulos) que garantem um empréstimo por determinado período de tempo. O preço é o valor de cada título negociado.
A rentabilidade do projeto nada mais é do que os juros pagos pelo governo aos investidores para sanar suas dúvidas. O valor mínimo de cada aplicação é de 0,01% de cada título emitido pelo governo, ou seja, 1% do valor da letra.
Porém, por definição, o investimento mínimo aceito é de R $ 30, o que coloca o Tesouro Direto à disposição de muitos brasileiros. Os títulos de 5.000 reais emitidos pelo Ministério da Fazenda podem ser adquiridos a granel ou aos pedaços por 50 reais cada.
Rentabilidade
Rentabilidade das letras do tesouro Títulos de taxa fixa e híbridos podem causar perdas se forem resgatados pelos investidores antes do seu vencimento. A razão é que o preço daquele pedaço de papel oscila todos os dias.
O mais importante é o preço do contrato de taxa de juros futura negociado em B3, que reflete a taxa de juros esperada na data de vencimento do contrato. Esse é o chamado preço de marcação a mercado. Resumindo: se no mercado de ações os investidores acreditam que a Selic vai subir para 8% em dois anos, então os títulos do Tesouro americano que estão sendo negociados com taxa de juros prefixada de 6% em dois anos não serão tão interessantes e perderão valor.
Como a taxa de retorno é inferior à expectativa da Selic (referência para todos os tipos de investimento), caso precise negociar antes do prazo para resgatar seus recursos, terá que aceitar um valor menor em nota.
Se houver previsão de que as taxas de juros caiam no futuro, o oposto acontecerá e os preços dos títulos aumentarão. Vale lembrar que a meta da Selic do Ministério da Fazenda (LFT) é monitorar diariamente a variação dos juros, para que essa bandeira não seja repassada ao mercado. Quando as taxas de juros sobem, a receita paga pelo Tesouro Selik é maior, e as taxas de juros caem e são menores.
Liquidez
O termo liquidez está relacionado à rapidez e facilidade de resgate dos recursos de seu investimento. Dentre todos os títulos vendidos pelo Tesouro Direto, o investidor pode resgatá-los a qualquer momento, mas dependendo das características das notas, podem ocorrer perdas.
O Tesouro Selic é uma exceção, acompanha diariamente a variação dos interesses econômicos básicos, se resgatado antes do prazo não haverá prejuízo. Os títulos do governo só fornecem um retorno totalmente prometido quando a conta vencer.
Em qualquer caso, você sempre tem o direito de resgatar o valor investido a qualquer momento e recebê-lo em sua conta um dia após a solicitação.
Custos
A taxa de custódia direta da tesouraria é o valor pago pelo serviço B3 que mantém a custódia de títulos do governo e fornece aos investidores informações e variações de saldo. A taxa de custódia é equivalente a 0,25% do valor anual do investimento. A taxa é uma vez a cada seis meses.
Porém, na Selic do Tesouro, não são cobradas taxas de custódia dos investidores até 10.000 reais. Quando o estoque ultrapassar esse limite, a taxa de custódia incidirá apenas sobre a parcela excedente.
Por exemplo, se um investidor investe 11.000 reais no Tesouro, ele pagará 2,50 reais para comprar 1.000,00 reais. A taxa de administração pode ser utilizada como remuneração da transação para a instituição financeira contratada pelo investidor.
Esse percentual é livremente negociado por ambas as partes, mas muitos corretores e bancos abriram mão de suas taxas – como o Rico, que oferece juros zero. A taxa de administração é cobrada antecipadamente quando o papel é comprado pela primeira vez. Depois disso, o faturamento será feito anualmente.
Existem outras situações em que também são cobradas taxas de gestão, como o resgate antecipado de faturas e o pagamento de juros semestrais, mas são sempre cobradas de forma proporcional.
Tributação
O imposto cobrado nos investimentos em títulos públicos é regressivo, ou seja, quanto mais tempo você deixar o dinheiro na aplicação, menos pagará de IR.
Este percentual cai para 20% em aplicações de 181 a 360 dias, e recua a 17,5% em investimentos de 361 a 720 dias.
A partir deste prazo, o IR é de 15% sobre o lucro obtido com o investimento.
Para resgates feitos em curtíssimo prazo, abaixo de 30 dias, há também a cobrança do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
A diferença é que ele incide apenas nos primeiros trinta dias da aplicação.
Começa em 96%, para resgates um dia após o investimento, e vai sendo reduzido até 0% no trigésimo dia.
Horário de funcionamento
Os investidores podem realizar compras ou resgates no Tesouro Direto todos os dias úteis, no horário comercial, entre às 9h30 horas e 18 horas, com os preços e taxas operados no momento da transação.
Das 18h às 5h, nos finais de semana ou feriados, os preços e taxas exibidos no site do Tesouro Direto são apenas para referência.
O Tesouro Direto tem a prerrogativa de suspender as negociações ao longo do dia, e por tempo indeterminado, caso julgue conveniente devido às condições de mercado.
Quando há oscilações bruscas nos preços em um curto espaço de tempo, o Tesouro pode interromper o mercado evitando que transações sejam feitas sob preços defasados ou descolados dos negociados no mercado.
É seguro o Tesouro Direto?
A mais comum é você comprar um título prefixado ou indexado à inflação de longo prazo, e precisar vender antes da hora.
Nos prefixados de mais longo prazo, como o retorno já está definido, mudanças bruscas na economia, como alta inflacionária ou da Selic, também corroem boa parte dos ganhos.
Passo a passo; Como investir no Tesouro Direto pela primeira vez
1. Abra uma conta em uma corretora
2. Complete o cadastro na plataforma do Tesouro Direto
3. Escolha o título que atende os seus objetivos
4. Dê a ordem de compra e comece a investir
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